这家公司自主研发的产品已应用于内蒙古达茂旗项

(电报解读碳中和下这一制氢方向将成主流，该环节成为产业链核心降本关键，机构预计相关设备未来市场空间超500亿，这家公司自主研发的产品已应用于内蒙古达茂旗项

电报解读

// 电报内容

【周末投资舆情热点】

1)特斯拉储能:特斯拉上海新超级工厂项目正式启动，初期规划年产商用储能电池1万台，储能规模近40GWh。

2)氢能:深能北方光伏制项目的《建设工程规划许可证》获批，标志着光伏发电制氢技术在能源结构转型中的重要地位。

3)AR、MR:Meta首席技术官透露，公司可能会在2024年展示一款代号为“Orion”的超前AR眼镜原型

4)航运、陆运:85%的集装箱运输公司暂停红海航线，伊朗称“地中海、直布罗陀海峡和其他水道”可能会被关闭。

5)大模型:知情人士称，OpenAl拟以1000亿美元的估值开展新一轮融资，意味着该公司的估值一年内翻了三倍有余。

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一、碳中和下绿氢将成主流

我国目前氢能产业仍处于初期阶段，氢气主要以“灰氢”为主，目前化石能源制氢与工业副产制氢产生的都是“灰氢”，在生产过程中会有大量的CO2排放。

到了中期阶段，当碳捕捉、利用与储存(CCUS) 技术与化石能源制氢和工业副产制氢结合时，冲抵碳排放，此时产生的复气是"蓝氢”，这一阶段的氧气相对干净，但仍不是最终的理想状态。

最终阶段的氢气是“绿氢”，这类氧气是通过使用可再生能源 (例如太阳能、风能、核能等) 制造的氢气.

在碳中和大背景下，绿氢将是最符合制氢发展的方向。从经济效益来看，绿氢成本的下降速度也继续超过此前的预期，国泰证券称主要受三大因素推动:1)电解槽的资本支出将大幅下降，2)可再生能源成本持续下降，3)利用水平持续升高。如果引入氧化碳成本，绿氢将在2028年-2034年实现平价。

二、核心设备未来市场空间超500亿

中信证券指出，绿氢制备成本下降路径清晰，核心降本方向应在电解槽电堆。绿氢的制取技术路线主要为电解水，而电解槽是电解水制氢设备中重要一环。据行业数据，电解槽成本占比整体设备约50%，电力设备、气液分离&干燥纯化设备成本占比约15%/15%

中金测算2023年电解槽需求量可达2GW+，对应约400余台碱性电解槽，对应2023年新增电解槽市场规模38亿元。预计2028年绿氢产量有望超400万吨，新增电解槽需求40GW，当年电解槽市场规模超500亿元。从全球范围内看，海外电解槽价格约为国内价格3-4倍，测算至2028年全球电解槽市场空间有望达5000亿元。

三、相关上市公司: