邢军亮自2021年11月任农银新能源主题基金经理。2024年一季报显示，该基金目前规模97.27亿元，其第五大持仓股为中伟股份，股票持仓占比为3.86%。公司已实现镍系、钴系、磷系、钠系等四大核心材料业务全覆盖。主要产品矩阵包括:高镍低钴全系列三元前驱体、高压四氧化三钴、磷系、锰系以及钠系前驱体等，分别用于生产三元正极材料、磷酸铁锂正极材料、钴酸锂正极材料，生产的正极材料再进一步加工制造成锂电池，最终应用于新能源汽车、储能及消费电子等领域。根据鑫椤资讯数据，2023年度公司三元前驱体市占率为27%，蝉联全球行业第一。受益于全球新能源市场的快速增长，公司2023年电池材料体系(镍系、钴系、磷系、钠系)产品合计销售量超27万吨。
固态电池相较于现有的电池技术主要是电解质的形态差异，公司目前的三元前驱体可以适用于固态电池。公司现有材料体系多元化路线覆盖现有多种已产业化和未产业化的材料体系，公司一直注重前沿技术的储备和产业化进展，长期和正极、电池及整车厂商开展联合技术研发，并积极与院校和科研机构共建研发平台。2、加速海外布局，在德国、印尼、芬兰、摩洛哥等国建厂公司在印尼的镍资源在建及建成资源粗炼端建设产能已达19.5万金属吨，其中除南加里曼丹外，莫罗瓦利、纬达贝和北莫罗瓦利三大基地已实现投产。公司采用冰镍一体化工艺建设的翡翠湾项目、德邦项目相继建成投产，全部达产后年产5.5万金吨低冰镍;公司全球首条低冰镍制备高冰镍OESBF产线在公司钦州产业基地正式进入工艺优化与产能爬坡阶段。此外，在韩国规划建设5万金吨电池级硫酸镍和11万吨前驱体材料，此为行业首家“镍前驱体”合资项目(POSCO)，亦是公司打造的首个海外精炼及前驱体一体化产业基地。在摩洛哥成立合资企业共建年产12万吨三元前驱体、年产6万吨磷酸铁锂及年处理3万吨黑粉回收产能，以便更好满足欧美新能源汽车需求。国内，公司钦州产业基地制备高冰镍OESBF产线正逐步进入投产运营阶段，年产8万吨高冰镍，成功拉通“红土镍矿一低冰镍高冰镍-硫酸镍一高镍三元前驱体”的全产业链，从资源端到材料端实现一体化布局。公司聚力布局锂电回收，2024年3月，与DoosanEnerbility电池回收子公司DoosanRecyclingSolution在德国法兰克福签订电池回收事业合作协议，双方将在未来就电池黑粉提锂展开合作，并在框架协议的基础上通过off-take协议建立长期、稳定的合作关系，结合双方在各自领域的技术优势共同推动回收业务的发展;与韩国ISDongseo等公司合作电池回收项目，以更经济、更环保的方式实现废旧电池的循环回收，共同推进从材料端到回收端的产业闭环建设。同时，公司还与蜂巢能源、GLCRecycle等知名循环回收公司牵手合作，打造绿色闭环电池循环经济。
三元前驱体领域，公司目前已建立覆盖“整车、电池、正极”多元多层次的核心客户体系，核心产品均成功跻身全球领先锂电池厂商，与LG化学、三星SDI等国际电池厂商建立稳定合作关系，与宁德时代、比亚迪等国内电池厂商长期合作，与特斯拉签订长期供货合同，与当升科技、贝特瑞、L&F、振华新材、天津巴莫等国内外主流正极材料客户持续合作。四氧化三钴领域，直供厦门钨业，并最终供应消费类锂电池龙头企业ATL。业绩方面，2023年，公司营业收入342.73亿元，同比增长12.95%;归母净利润19.47亿元，同比增长26.15%;扣非归母净利润15.87亿元，同比增长43.13%。2024年一季度，公司营业收入为92.92亿元，同比增长17.58%;归母净利润为3.79亿元，同比增长11.19%;扣非归母净利润为3.4亿元，同比增长34.64%新财富上榜分析师、东吴证券曾朵红4月26日研报称，24年下游特斯拉皮卡、三星SDI等带来增量，预计三元前驱体出货有望维持20-25%增长，维持公司2024-2026年盈利预测，预计2024-2026年公司归母净利润23.7/28.5/34.7亿元，同增22%/20%/22%，考虑公司为国内第一大前驱体厂商，给予2024年20倍PE，对应目标价71元，维持“买入”评级。
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